Липсата на напредък на Samsung по отношение на доставките на HBM3 разочарова инвеститорите

В началото на миналия месец се появиха слухове за възможността Samsung и NVIDIA да сключат договор за доставка на памет HBM3 за създаване на компютърни ускорители. Досега само конкурентът SK hynix доставяше такава памет за нуждите на NVIDIA. Сега обаче Bloomberg съобщава, че Samsung има проблеми с осигуряването на такъв договор, и подчертава, че акциите на корейския гигант изостават от SK hynix по отношение на поскъпването през тази година.

Ако акциите на Samsung Electronics са поскъпнали с 24% през тази година, то SK hynix е отбелязала 67% увеличение на котировките. Всъщност разликата между тях достигна максималната стойност за последните десет години. Общата ситуация на пазара на чипове за памет през тази година не може да се счита за благоприятна, ето защо инвеститорите обърнаха внимание на сегмента на HBM паметта, която е търсена в сегмента на компютърните ускорители, където NVIDIA в момента е водеща.

Тъй като търсенето на продуктите на последната далеч надхвърля възможностите на производителите, производството на HBM3 памет също нараства бързо, а SK hynix, която има договор с NVIDIA, може да извлече най-голяма полза от тази тенденция. Въпреки това, както обяснява Bloomberg, анализаторите започват да подготвят аудиторията за пълноценното навлизане на продуктите на Samsung на този пазар. През следващите 12 месеца, както се очаква, стойността на акциите на компанията може да нарасне с 30%, докато потенциалът на SK hynix за по-нататъшен растеж е ограничен до 20%.

Експертите от Eugene Investment & Securities например са убедени, че ако Samsung започне да доставя новата версия на HBM3 тази година, разликата с SK hynix ще бъде намалена до четири или пет месеца. През следващата година Samsung ще намали още повече разликата с SK hynix, въпреки че последната все още запазва шанса си да остане лидер в този пазарен сегмент. През 2025 г., както знаем, Samsung възнамерява да предложи памет тип HBM4, така че няма да се задоволи с ролята на догонващ за дълго.